ABD güzergahındaki rezervasyonlar nasıl aşırı yoğunlaştı?

Son zamanlarda, ABD denizcilik sektöründe çalışan kişiler aynı soruyu soruyor: Bu rota birdenbire nasıl bu kadar yoğun talep gördü ve fiyatlarda nasıl bu kadar büyük bir artış yaşandı?

Asya'dan ABD'ye En Çok İthal Edilen 20 Ürün (Ocak-Nisan)

Genel hacme baktığımızda, bu yılın ilk dört ayında geçen yılın aynı dönemine göre %14, 2019'a göre ise %15'lik bir artış görüldü. Nisan ayında büyüme oranı yıllık bazda %4'lük bir artışla hafifçe yavaşlasa da, Nisan 2019'a kıyasla hala %16'lık bir artış gösterdi. Belirli kategorileri incelediğimizde, mobilya ve ev eşyalarında yıllık bazda belirgin bir büyüme görüldü. Buna karşılık, plastik ürünler, elektrikli ev aletleri ve otomobil parçaları hızlı bir büyüme gösterirken, kauçuk ürünler ve oyuncaklar da iyi performans sergiledi. Giyimde yıllık bazda hafif bir artış yaşanmasına rağmen, 2019'a kıyasla çift haneli bir düşüşle karşı karşıya kaldı.

Toplam hacimdeki çift haneli büyümeyi nasıl açıklayabiliriz?

1.Olası bir açıklama: stok yenileme.Bu yılın Şubat ayındaki ABD perakende stok-satış oranını 2019'un aynı dönemiyle karşılaştırdığımızda, mevcut oranın hem perakende sektörünün tamamında hem de belirli kategorilerde daha düşük olduğunu görüyoruz.

2. Mevcut hacmi destekleyen "alışılmadık" bir faktör daha var: jeopolitik istikrarsızlık ve ABD seçimlerini çevreleyen belirsizliklerBu durum, müşterileri güvenlik stoklarını artırmaya ve önceden sevkiyat ayarlamaya zorladı.

Geçen yıldan bu yana, sektör genel olarak 2024 için temel eğilimin hala arzın talebi aşmasıyla karakterize edildiği konusunda hemfikir. Bu yıl ABD rotasındaki sözleşmeli fiyatlara bakıldığında, nakliye şirketlerinin de bu varsayımı kabul ettiği anlaşılıyor.

Kapasite analiz ajansı LINERLYTICA, 29 Nisan tarihli sayısında yayınladığı son verilerle yukarıdaki varsayımı sorguladı. Bu yılın Haziran ayı sonuna kadar küresel konteyner kapasitesinin 30 milyon TEU'ya ulaşması bekleniyor. Mayıs ayı sonuna kadar ise Güney Afrika üzerinden yönlendirilen kapasitenin 5 milyon TEU'ya ulaşması ve küresel kapasitenin yaklaşık %17'sini oluşturması öngörülüyor. Bölgesel gerilimlerin kötüleşmesi ve genişlemesiyle birlikte bu oranın artmaya devam etmesi bekleniyor. Bu yıl nominal kapasite %10 artacak olsa da, en önemli dört doğu-batı güzergahındaki fiili kapasite...(Asya'dan Kuzey Avrupa'ya, Asya'dan Akdeniz'e, Asya'dan ABD Batı Kıyısı'na, Asya'dan ABD Doğu Kıyısı'na)Güzergah değişikliği nedeniyle artış yalnızca %3 olacaktır. Dünya genelindeki 33 bölgesel güzergâhta fiili kapasite yıllık bazda %4 azaldı.

Özetle, neden Bu kadar sıkışık alan ve fiyat artışlarını kabullenmek ve anlamak bu kadar mı zor? Bunun birkaç nedeni var:

1.Zamanlama:Mayıs ayı geleneksel olarak düşük sezon olduğundan, bu ani daralma ve fırlayan fiyatları anlamak zor.

2.Algı farklılık gösterir:ABD'deki sevkiyat hacimlerinde geleneksel dökme yük hakim olsa da, sosyal medya trafiğinde e-ticaret müşteri grupları baskın konumda. Ancak e-ticaret hacminde önemli bir iyileşme görülmedi.

3.Bu fiyat artışlarından en çok etkilenenler e-ticaret grupları oldu.: Bu yıl, geleneksel FOB doğrudan müşteriler için sözleşmeli fiyatlar geçen yıla göre 100-200 dolar daha yüksek, ancak mevcut piyasa spot fiyatlarından (FAK) birkaç bin dolar daha düşük. Düşük sözleşmeli fiyatlara sahip FOB doğrudan müşteriler bu durumdan etkilenmiyor. Ancak, e-ticaret müşterileri için durum farklı.

Şu an en acil soru şu: Bu fiyat artışları ne kadar sürecek?

Bu durum büyük ölçüde faiz oranlarını etkileyen en önemli iki değişkene, yani arz ve talebe bağlıdır. Kapasite açısından bakıldığında, yeniden yönlendirme ölçeği daha da genişleyebilir ve bu da hâlâ güçlenmekte olan kapasite azalmasının etkisini dengeleyebilir. Talep açısından bakıldığında, bu yılki stok yenilemesi, anormal bir "stok azaltma" döneminden sonra yeni başlıyor. Son zamanlarda, Ulusal Perakende Federasyonu, bu yılın üçüncü çeyreğinde kargo hacmi büyüme tahminini yükselterek, Eylül ayına kadar yıllık bazda yüksek tek haneli büyümenin devam edeceğini öngördü.