¿Cómo se produjo el overbooking en la ruta estadounidense?

Últimamente, las personas que trabajan en la industria naviera estadounidense han estado haciendo la misma pregunta: ¿Cómo fue que de repente la ruta se vio sobrevendida y se produjo un aumento en los precios?

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Si observamos el volumen general, los primeros cuatro meses de este año fueron testigos de un aumento del 14% en comparación con el mismo período del año pasado y un aumento del 15% en comparación con 2019. Aunque la tasa de crecimiento se desaceleró ligeramente en abril, con un aumento interanual del 4%, aún marcó un incremento del 16% en comparación con abril de 2019. Al examinar categorías específicas, se observó un notable crecimiento interanual en muebles y artículos para el hogar. En comparación, los productos de plástico, los electrodomésticos y las autopartes experimentaron un rápido crecimiento, mientras que los productos de caucho y los juguetes también tuvieron un buen desempeño. Si bien la ropa experimentó un ligero aumento interanual, experimentó una caída de dos dígitos en comparación con 2019.

¿Cómo explicar el crecimiento de dos dígitos en el volumen total?

1.Una explicación plausible: la reposición de inventario.Una comparación de la relación entre inventarios y ventas minoristas en Estados Unidos en febrero de este año con el mismo período de 2019 revela que la relación actual es menor tanto en toda la industria minorista como en categorías específicas.

2.Un factor “no convencional” también apoya el volumen actual: Inestabilidad geopolítica e incertidumbres en torno a las elecciones estadounidenseshan obligado a los clientes a aumentar el stock de seguridad y a concertar envíos por adelantado.

Desde el año pasado, la industria ha aceptado ampliamente que la tendencia básica para 2024 sigue caracterizándose por una oferta que supera la demanda. A juzgar por los precios contratados en la ruta estadounidense este año, las navieras también han aceptado esta suposición.

La agencia de análisis de capacidad LINERLYTICA cuestionó esta suposición con sus últimos datos publicados el 29 de abril. Para finales de junio de este año, se espera que la capacidad mundial de contenedores alcance los 30 millones de TEU. Para finales de mayo, se espera que la capacidad desviada a través de Sudáfrica alcance los 5 millones de TEU, lo que representa casi el 17 % de la capacidad mundial. Ante el agravamiento y la expansión de las tensiones regionales, se prevé que esta proporción siga aumentando. Aunque la capacidad nominal aumentará un 10% este año, la capacidad real en las cuatro rutas este-oeste más importantes(De Asia al norte de Europa, de Asia al Mediterráneo, de Asia a la costa oeste de EE. UU., de Asia a la costa este de EE. UU.)Sólo aumentará un 3% debido al desvío. En las 33 rutas regionales a nivel mundial, la capacidad real disminuyó un 4% interanual.

En resumen, ¿por qué? ¿Es esta ronda de espacios reducidos y subidas de precios tan difícil de aceptar y comprender? Hay varias razones:

1.Momento:Mayo es tradicionalmente temporada baja, lo que hace que esta repentina escasez de espacio y el aumento de las tarifas sean difíciles de entender.

2.La percepción varía:Si bien la carga a granel tradicional domina el volumen de envíos en EE. UU., los grupos de clientes del comercio electrónico dominan el tráfico en redes sociales. Sin embargo, el volumen del comercio electrónico no ha mostrado una mejora significativa.

3.Los más afectados por esta ronda de subidas de precios son los grupos de comercio electrónico: Este año, los precios contratados para clientes directos FOB tradicionales son entre 100 y 200 dólares más altos que el año pasado, pero varios miles de dólares más bajos que las tarifas spot del mercado actual (FAK). Los clientes directos FOB con tarifas contratadas bajas no sufren las consecuencias. Sin embargo, la situación es diferente para los clientes de comercio electrónico.

La pregunta más urgente ahora es: ¿cuánto durará esta ronda de subidas de precios?

Esto depende en gran medida de las dos variables más importantes que sustentan las tasas: la oferta y la demanda. En cuanto a la capacidad, la escala de redireccionamiento podría expandirse aún más, contrarrestando el efecto de la reducción de capacidad, que aún se está intensificando. Desde la perspectiva de la demanda, la reposición de inventario de este año apenas comienza tras un período de desabastecimiento anormal. Recientemente, la Federación Nacional de Minoristas elevó su pronóstico de crecimiento del volumen de carga para el tercer trimestre de este año, pronosticando que el crecimiento interanual de un solo dígito continuará hasta septiembre.