כיצד הפך הקו לארה"ב לתפוסה יתרה?

לאחרונה, אנשים העוסקים בתעשיית הספנות האמריקאית שאלו את אותה השאלה: כיצד קרה שהמסלול הפך פתאום לתפוסה יתרה וחווה זינוק במחירים?

20 הסחורות המיובאות המובילות מאסיה לארה"ב (ינואר-אפריל)

בהתבוננות בנפח הכולל, בארבעת החודשים הראשונים של השנה נרשמה עלייה של 14% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד ועלייה של 15% בהשוואה לשנת 2019. למרות שקצב הצמיחה הואט מעט באפריל, עם עלייה של 4% משנה לשנה, הוא עדיין סימן עלייה של 16% בהשוואה לאפריל 2019. בבחינת קטגוריות ספציפיות, נרשמה צמיחה ניכרת משנה לשנה ברהיטים ומוצרי בית. לעומת זאת, מוצרי פלסטיק, מכשירי חשמל וחלקי רכב רשמו צמיחה מהירה, בעוד שמוצרי גומי וצעצועים גם הם הציגו ביצועים טובים. למרות שתעשיית ההלבשה חוותה עלייה קלה משנה לשנה, היא חוותה ירידה דו-ספרתית בהשוואה לשנת 2019.

כיצד להסביר את הצמיחה הדו-ספרתית בנפח הכולל?

1.הסבר סביר אחד: חידוש מלאי.השוואת יחס המלאי למכירות בקמעונאות בארה"ב בפברואר השנה לתקופה המקבילה בשנת 2019 מגלה כי היחס השוטף נמוך יותר הן בתעשיית הקמעונאות כולה והן בקטגוריות ספציפיות.

2. גורם "לא קונבנציונלי" תומך גם הוא בנפח הנוכחי: חוסר יציבות גיאופוליטית וחוסר ודאות סביב הבחירות בארה"באילצו את הלקוחות להגדיל את מלאי הבטיחות ולארגן משלוחים מוקדמים.

מאז השנה שעברה, התעשייה קיבלה באופן כללי את העובדה שהמגמה הבסיסית לשנת 2024 עדיין מאופיינת בהיצע שעולה על הביקוש. אם לשפוט לפי המחירים החוזיים בנתיב ארה"ב השנה, גם חברות הספנות קיבלו הנחה זו.

סוכנות ניתוח הקיבולת LINERLYTICA ערערה על ההנחה הנ"ל עם הנתונים האחרונים שלה בגיליון ה-29 באפריל. עד סוף יוני השנה, קיבולת המכולות העולמית צפויה להגיע ל-30 מיליון TEU. עד סוף מאי, הקיבולת המותבת דרך דרום אפריקה צפויה להגיע ל-5 מיליון TEU, המהווים כמעט 17% מהקיבולת העולמית. עם החמרת המתחים האזוריים והרחבתם, שיעור זה צפוי להמשיך ולעלות. למרות שהקיבולת הנומינלית תגדל ב-10% השנה, הקיבולת בפועל בארבעת המסלולים החשובים ביותר ממזרח למערב(מאסיה לצפון אירופה, מאסיה לים התיכון, מאסיה לחוף המערבי של ארה"ב, מאסיה לחוף המזרחי של ארה"ב)יגדל רק ב-3% עקב שינוי מסלול. ב-33 הקווים האזוריים ברחבי העולם, הקיבולת בפועל ירדה ב-4% משנה לשנה.

לסיכום, למה האם סבב השטחים הצמודים ועליות המחירים כל כך קשה לקבל ולהבין? ישנן מספר סיבות:

1.תִזמוּן:מאי הוא באופן מסורתי עונת שפל, מה שהופך את הדחיסה הפתאומית הזו והמחירים המאמירים לקשים להבנה.

2.התפיסה משתנה:למרות שמטענים בתפזורת מסורתיים שולטים בכמויות המשלוחים בארה"ב, קבוצות לקוחות של מסחר אלקטרוני שולטות בתנועה ברשתות החברתיות. עם זאת, נפח המסחר האלקטרוני לא הראה שיפור משמעותי.

3.הנפגעות ביותר מסבב עליות המחירים הזה הן קבוצות המסחר האלקטרוני: השנה, המחירים החוזים עבור לקוחות FOB ישירים מסורתיים גבוהים ב-100-200 דולר בהשוואה לשנה שעברה, אך נמוכים בכמה אלפי דולרים ממחירי השוק הספוטיים הנוכחיים (FAK). לקוחות FOB ישירים עם מחירים חוזים נמוכים אינם חשים את הכאב. עם זאת, זה סיפור אחר עבור לקוחות מסחר אלקטרוני.

השאלה הכי דחופה כעת היא: כמה זמן יימשך סבב עליות המחירים הזה?

זה תלוי במידה רבה בשני המשתנים החשובים ביותר התומכים בשיעורים: היצע וביקוש. מבחינת קיבולת, היקף שינוי המסלולים עשוי להתרחב עוד יותר, מה שיפגע בהשפעת צמצום הקיבולת, שעדיין מתחזק. מנקודת מבט של ביקוש, חידוש המלאי השנה רק מתחיל לאחר תקופה חריגה של "פירוק מלאי". לאחרונה, פדרציית הקמעונאות הלאומית העלתה את תחזיתה לצמיחת נפח המטענים ברבעון השלישי של השנה, וצופה כי צמיחה חד-ספרתית גבוהה משנה לשנה תימשך עד ספטמבר.